月: 2018年7月

スワップ長期保持の馬鹿どもへ

マルサが久々に。

10年以上前から、FXの個人取引の世界で、どういうわけか「高スワップ通貨を保持し続ければ高金利で不労所得」という、バカな考え方が出てきたようです。

ずっと高金利の通貨を保持していれば、その利息だけで食っていけるのか?

答えはノーです。

これは、債券などの考え方ですが、FXの場合は根本が違うので、そうはなりません。

 

スワップ金利はなぜ発生するのか?

「スワップ」とは交換という意味ですが、文字通り、これは直物(2日以内)の取引と先物(1か月、6か月など)の取引で、逆方向に売買をするのです。

つまり、USDJPY の売りと買いを直物と先物でしてしまう、ということです。

仮にわかりやすく1年先物の場合を例にとると、その価格は現在の金利差から計算されます (*) ので、直物と価格がずれます。

USDJPY の直物を 112 円で買い、先物で100円で売った場合を考えましょう。

この場合、この差額12円分の日割りをした額が単にもらえている(とられている)だけなのです。なので、USD と JPY の金利差分の利息をもらっている(とられている)かのような状況になるのです。

  * わかりやすく説明しているだけで、実際にはちょっと違う計算です。

 

長期的にみると同じ

1年後の価格は上に行くかもしれないし、下に行くかもしれませんが、おおむね1年先物価格がその期待値と考えてください。

市場原理により、価格は徐々にその先物価格に近付きます。

その結果、長期的にみると、保有し続けている通貨は価値が下落していきます。

1年で100万円のスワップ金利をもらう人は、その保有した通貨の価値が1年で100万円分下がることが予想されるのです。

いいかえると、スワップ金利というのは、1年後に下落するであろう通貨の価値を日割りでもらい続けたに過ぎないのです。

債権の場合は、元本保証ですが、これはお金を寝かせた分の機会損失ぶんを金利で返すだけです。

スワップの作る金利とは異なっています。銀行預金も預金債権ですね。

 

トルコリラを例にとると

トルコリラは 2010 年には 63 円で、金利は 15%。

8年後の現在はいくらか? 15% を 8 年なので、約300%なわけですが、

2018 年までのトルコリラは 63 円 -> 21 円 !

ほぼピッタリでしょう。

2010年から起算すると2019 年には17円がすでに予想されています。

スワップ金利、わかりましたか?

※ もちろん状況は毎年変化するので絶対ではないです。ただし、スワップの原理からはこうなります。

 

スワップ金利で不労所得

ここまでくれば、スワップ金利で不労所得!とか、銀行よりも高い利息!

なんてことを言っているのが、どの程度の言葉であるのか分かっていただけるでしょう。

スワップの長期保持は、投資でも何でもなく、期待値をゼロに近づけるだけのことなのです。

お金を長期で寝かせるのなら、株式や債権にでもしておきましょうね。

マルサのブログでは、これに引っかかったバカどもを徹底的に晒上げていきます。

なにせこういう愚行は感染していくので、早めにその存在を本人と大衆に知らさないといけないからです笑

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(追記) 2ch より

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841 名前:Trader@Live![sage] 投稿日:2018/08/07(火) 20:41:07.11 ID:1H9bigSN

トルコリラに投資したら不労所得で生活できるやんけ!コツコツ貯めた貯金でFX始めたろ!

ちょうど歴史的安値でお買い得やんけ!ここからは大きく下がらんやろうけどリスクは抑えてレバレッジ3倍ならええやろ!

1000万入れて100枚L@30円仕込んだろ!これでスワップで年収300万超えやな!仕事やめたろ!

8月7日口座状況照会

未決済建玉損益 -8,878,000円

累計スワップ(217日間) 1,911,300円

なぜなのか

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ほらね

 

本気でスワップで稼ぐには

 

本気で稼ぐ方法があるとしたら、FX業者ではなく実際にドルと円を売り買いし、その逆方向の先物も売り買いすることです。すると、差額分は確実にもらえるうえ、為替リスクはほぼゼロです。場合によっては機会損失は出ますが。

 

もしくは、同じ通貨ペアの売りと買いのスワップ金利がほぼ同値に近ければ、2通貨ではなく3通貨、4通貨で組み合わせる (同数で XXX/YYY 売り、YYY/ZZZ 買い、YYY/ZZZ 売りなど) と、うまいことプラスになることがあります。ただ、FX 業者としては、そんなことをすると客がトレードをしなくなり、損得にかかわるので、売りと買いの価格が同じ業者があるとは考えにくいです。

 

どちらもあまり現実味はないですね。自分はあくまでも素人(1個人)の立場だと認識して、あきらめるのが良いでしょう。